Qu'est-ce qu'une liquidation LIFO?
Les entreprises qui détiennent des stocks doivent avoir un moyen structuré de les gérer. Lorsque le service de la production ou le service des ventes a besoin de matériel de stock, il peut le récupérer à partir de la dernière offre achetée ou de la fourniture stockée le plus longtemps. La méthode LIFO signifie "dernier entré, premier sorti" et prend en premier le matériel acheté le plus récemment ou "dernier entré", selon les besoins. L’autre méthode principale utilisée dans les entreprises est la méthode «premier entré, premier sorti» ou FIFO. Il prend d’abord le matériau le plus ancien, ou "premier en", selon les besoins. Lorsqu'une entreprise liquide une partie de ses stocks, la méthode utilisée pour gérer ses stocks a une incidence sur les bénéfices et les impôts.
Processus
Les entreprises doivent stocker du matériel pour la production ou les ventes futures. Les entreprises achètent en vrac et vendent le matériau ou l'utilisent de manière continue pour la production. Ils stockent le matériel dont ils n'ont pas besoin actuellement et le conservent dans les livres comme inventaire. Dans le cadre de LIFO, la société utilise d’abord le dernier matériau stocké. Sur le plan physique, les entreprises placent souvent les produits récemment achetés à l'avant de l'entrepôt et les utilisent d'abord. Selon cette méthode, les matériaux les plus anciens s’accumulent à l’arrière de l’entrepôt. Cette pratique conduit à des évaluations incorrectes et fausse les résultats financiers.
Évaluation
La distorsion des résultats financiers est due à la manière dont une entreprise doit valoriser ses stocks. Une entreprise doit conserver le matériel acheté dans ses livres au coût qu’elle a payé. En vertu de LIFO, une entreprise accumule du matériel ancien tout en achetant continuellement du nouveau matériel. Alors que les prix augmentent en général, mais surtout en période d’inflation, la société conserve des stocks de produits anciens à un coût avantageux, tout en achetant et en utilisant en permanence de nouveaux produits à coût plus élevé. Ses coûts de matériaux ont tendance à être élevés et ses bénéfices faibles.
Liquidation
Au fur et à mesure des ventes ou de la production de la société avec les matériaux les plus récents et les plus coûteux, elle continue d'accumuler des matériaux plus anciens et à faible coût, tout en enregistrant de faibles bénéfices. Un événement inattendu qui coupe les stocks ou des ventes inattendues peuvent obliger une entreprise à épuiser ou à liquider ses stocks. Il utilise le matériel plus ancien qu’il transporte dans ses livres à faible coût. Les ventes basées sur l'utilisation du matériau plus ancien montrent des coûts faibles par rapport au revenu actuel et par conséquent un bénéfice élevé. La liquidation des stocks par LIFO oblige une entreprise à enregistrer un bénéfice temporairement élevé sur la base de la sous-comptabilisation passée et à long terme des marges en raison des coûts élevés. La société a été en mesure de payer des impôts moins élevés, mais ce bénéfice élevé est maintenant imposable.
Liquidation LIFO prévue
Bien que la liquidation involontaire des stocks due à des événements imprévus soit une possibilité, la direction peut utiliser les distorsions des stocks LIFO pour manipuler les revenus de la société. Si la direction souhaite que la société dégage des bénéfices plus faibles, elle peut prendre des dispositions pour procéder à des achats fréquents de nouveau matériel, augmentant ainsi les bénéfices potentiels stockés dans des stocks plus anciens et peu coûteux, tout en maintenant des coûts élevés. Lorsque la direction exige un profit plus élevé, elle s'abstient de tout achat de nouveau matériau pour l'inventaire et la société utilise le plus ancien, matériel à faible coût, dans une liquidation LIFO.